私募股權及共同投資
私募股權基金透過取得營運企業的控制性或重大權益，於數年的持有期內推動企業改善及增長。共同投資則讓投資者在個別交易中與牽頭投資機構一同參與。我們的研究著眼於交易價值的真正來源：企業本身的質素、收購價格、槓桿運用、營運改善計劃，以及切實可行的退出途徑。
投資機會並非只存在於上市股票市場。美國的私募股權、非上市公司及另類投資市場既成熟又活躍。
然而，跨境投資者往往難以掌握這些市場：資訊渠道分散，本地市場知識難以遙距累積，交易結構複雜，而獨立的專業評估更需要專門能力。
OPPORTUNITAS 希望結合北美企業交易經驗、私募市場研究及跨境資本關係，為合資格的國際投資者提供更清晰、更專業的市場視角。
我們的研究集中於美國私募市場三個主要領域，各有其價值來源及風險特徵。
私募股權基金透過取得營運企業的控制性或重大權益，於數年的持有期內推動企業改善及增長。共同投資則讓投資者在個別交易中與牽頭投資機構一同參與。我們的研究著眼於交易價值的真正來源：企業本身的質素、收購價格、槓桿運用、營運改善計劃，以及切實可行的退出途徑。
愈來愈多美國企業選擇較長時間維持非上市狀態，其股份或會在首次公開招股前透過私募融資輪或舊股轉讓易手。知名企業不等於理想的入市價格。我們重點研究企業質素、估值、所購股份附帶的權利、轉讓限制，以及能否及何時退出的實際不確定性。
對沖基金及其他另類投資策略所追求的結果，主要取決於基金經理的能力及策略設計，而不僅是市場升跌。不同基金經理之間的表現差異甚大。我們的研究聚焦於策略的回報來源、風險及槓桿的管理方式、投資者須承擔的費用，以及資金贖回的難易程度。
源自多年北美企業交易、行業研究及專業服務工作的市場視角。
以收購方審視企業的方式研究投資：由營運及財務質素，以至估值及交易結構。
估值、風險、條款、流動性及利益一致，先於市場熱話及短期走勢。
了解亞洲企業家及家族資本的關注重點，並以四種語言清晰溝通。
重視長期、透明及專業的合作關係，而非個別交易。
先透徹理解，後作判斷：一套有系統的研究流程。
投資目標、風險承受能力、投資年期及適用資格。
市場、行業、基金經理及潛在投資機會。
企業基本因素、財務質素、估值及風險。
投資結構、投資者權利、費用、流動性及利益衝突。
在適用法律及正式安排下，清晰透明地提供資訊。
創辦人兼董事總經理
北美投資業務
擁有逾15年北美及亞太區跨境併購、投資評估、企業策略及價值創造相關經驗，曾任職於 PwC Strategy&、EY-Parthenon、TELUS 及羅兵咸永道。
合夥人
資本合作及投資者關係
擁有逾16年企業經營、業務拓展及跨地域資源整合經驗，長期參與亞洲市場的企業合作、國際業務拓展及策略夥伴關係建設。
為希望在參與前先深入了解私募市場的投資者，提供專業研究及投資教育內容。
以十年為單位作規劃的投資者，已在投資組合中給予私募市場相當比重；資源較充裕者，所給予的比重往往更大。
典型的美國公司在上市時的年齡，比過去更高；上市的公司也少得多。因此，業務若有增長，現在有更大一部分發生在交易所之外。
美國私募市場權益在一套法律制度下發售，在另一套法律制度下接收。其間的文件、稅務、貨幣及程序就是工作本身，而不是例行手續。
如閣下是關注美國私募市場的企業家、私人投資者、家族辦公室或專業機構，歡迎與我們作初步交流，了解我們的研究視角及平台發展方向。