プライベート・エクイティ／共同投資
プライベート・エクイティ・ファンドは、事業会社の支配持分または重要な持分を取得し、数年にわたる保有期間を通じて企業の改善と成長に取り組みます。共同投資（コ・インベストメント）は、特定の案件において主導する投資会社と並んで参加する形態です。当社のリサーチは、案件の価値を実際に左右する要素、すなわち事業そのものの質、取得価格、レバレッジの活用、経営改善計画、そして現実的なエグジットの道筋に注目します。
投資機会は上場株式市場だけにあるわけではありません。米国には、厚みと活発さを備えたプライベート・エクイティ、未上場企業、オルタナティブ投資の市場があります。
しかし、国外の投資家にとって、これらの市場を正確に把握することは容易ではありません。情報経路は分散しており、現地市場の知見を遠隔地から蓄積するのは難しく、取引構造は複雑で、独立した評価には専門的な能力が求められます。
OPPORTUNITASは、北米での企業取引の経験、プライベート・マーケットのリサーチ、クロスボーダーの資本ネットワークを組み合わせ、要件を満たす海外の投資家に対し、より明確で専門的な市場の視点を提供することを目指しています。
当社のリサーチは、米国プライベート・マーケットの三つの主要領域に焦点を当てています。それぞれに固有の価値の源泉とリスクがあります。
プライベート・エクイティ・ファンドは、事業会社の支配持分または重要な持分を取得し、数年にわたる保有期間を通じて企業の改善と成長に取り組みます。共同投資（コ・インベストメント）は、特定の案件において主導する投資会社と並んで参加する形態です。当社のリサーチは、案件の価値を実際に左右する要素、すなわち事業そのものの質、取得価格、レバレッジの活用、経営改善計画、そして現実的なエグジットの道筋に注目します。
近年、多くの米国企業が上場までの期間を長く取るようになり、その株式は上場前に私募による資金調達ラウンドやセカンダリー取引を通じて取引されることがあります。知名度の高い企業であっても、魅力的な取得価格であるとは限りません。当社は、事業の質、バリュエーション、取得する株式に付随する権利、譲渡制限、そしてエグジットの可否と時期に関する実際の不確実性を検討します。
ヘッジファンドをはじめとするオルタナティブ戦略は、市場の方向性だけでなく、運用者の力量と戦略設計に依存する成果を追求します。運用者間の成果の差は大きくなります。当社のリサーチは、戦略がどのようにリターンを生むのか、リスクとレバレッジをどう管理しているのか、投資家が負担する報酬はいくらか、資金の引き出しがどの程度容易かに焦点を当てます。
北米における企業取引、業界調査、プロフェッショナル・サービスの長年の実務から培った視点。
買い手が企業を精査するように、事業運営や財務の質からバリュエーション、取引構造まで投資を検討します。
話題性や短期的な値動きよりも、バリュエーション、リスク、条件、流動性、利害の一致を重視します。
アジアの企業経営者やファミリー資本の関心を理解し、四つの言語で明確にコミュニケーションします。
個々の取引よりも、時間をかけて築く透明で専門的な関係を大切にします。
判断の前に、まず深く理解する。体系立てたリサーチのプロセスです。
投資目的、リスク許容度、投資期間、適格性。
市場、業界、運用者、潜在的な投資機会。
事業のファンダメンタルズ、財務の質、バリュエーション、リスク。
投資スキーム、投資家の権利、報酬、流動性、利益相反。
適用法令と正式な契約の範囲内で、明確かつ透明な情報提供。
Founder & Managing Director
North American Investments
北米およびアジア太平洋地域において、クロスボーダーM&A、投資評価、企業戦略、価値創造に関する15年以上の経験を有する。PwC Strategy&、EY-Parthenon、TELUS、PwCに在籍。
Partner
Capital Partnerships & Investor Relations
企業経営、事業開発、地域を越えたリソースの統合において16年以上の経験を有する。アジア市場における企業間連携、国際的な事業開発、戦略的パートナーシップの構築に長年携わる。
プライベート・マーケットに関わる前に、その仕組みを理解したい投資家のためのリサーチと教育コンテンツ。
十年単位で計画する投資家は、すでにポートフォリオの中でプライベート・マーケットに相当の位置を与えており、より多くの資源を持つ投資家ほど、その位置は大きい。
上場する典型的な米国企業の年齢は以前より高く、上場する企業の数自体もはるかに少ないため、事業の成長が起きるとしても、そのより大きな部分が取引所の外で進みます。
米国プライベート・マーケットの持分は、一つの法制度の下で提供され、もう一つの法制度の下で受け入れられます。その間の書類、税務、通貨、手続こそが仕事であり、形式ではありません。
米国プライベート・マーケットに関心をお持ちの企業経営者、個人投資家、ファミリーオフィス、機関の皆さまとの初回面談を歓迎いたします。当社のリサーチの視点とプラットフォームの方向性についてご説明いたします。